Биткоин держится в узком диапазоне, поскольку внимание сосредоточено на заявлении Федеральной резервной системы США по денежно-кредитной политике в среду, которое может дать подсказки о курсе действий центрального банка и вызвать волатильность на финансовых рынках.

 

Криптовалюта торгуется в узком диапазоне от 39 400 до 41 300 долларов США с европейских торговых часов понедельника, как показывают данные CoinDesk 20.

 

«Рынок полностью нейтрален в преддверии заседания ФРС с небольшими спотовыми покупками», - сказал Брайан Техако, ИТ-директор Warwick Capital Management. «Трейдеры ждут объявления ФРС».

 

По мнению сингапурской компании QCP Capital, это событие, скорее всего, вызовет реакцию бинарного рынка. Бинарные события - это драматические события, которые вызывают большие движения в любом направлении.

 

«Если ФРС останется« голубиным »[сохранит предвзятость к стимулированию], криптовалюты будут иметь наибольший потенциал роста, по крайней мере, до сентября, учитывая перепроданность, которую мы наблюдали по сравнению с другими макро-рынками с момента публикации индекса потребительских цен в мае», - отметила QCP Capital в своем Telegram-канале.

 

Биткоин упал с 58 000 долларов до почти 30 000 долларов за восемь дней до 19 мая. Распродажа началась после того, как официальные данные, опубликованные 12 мая, показали, что индекс потребительских цен в США вырос до самого высокого уровня почти за три года. Это возобновило опасения по поводу преждевременного сворачивания ФРС - постепенного сворачивания стимулов для повышения ликвидности.

 

Однако, в то время как биткоин упал из-за опасений ужесточения ФРС, традиционные рынки оставались устойчивыми, а золото по итогам мая выросло на 7,8%. Акции также остались в цене.

 

В результате биткоин и криптовалюты в целом выглядят относительно дешевыми перед заседанием ФРС, что может принести им наибольшую выгоду в случае "голубиного" решения.

 

С другой стороны, "ястребиный" сюрприз может негативно сказаться на ценах активов. Если в среду они будут настроены "по-ястребиному", то все ставки будут сделаны, и мы ожидаем, что рынок [криптовалют] вернется к недавним минимумам", - сказали в QCP Capital.

 

По мнению Патрика Хойссера, руководителя отдела торговли в цюрихской компании Crypto Broker AG, "болевая" торговля может стать реакцией на снижение риска, что приведет к росту безопасных валют, таких как франк, иена и доллар США, и распродаже сырьевых товаров и акций. "Снижение риска может принести потери и биткоину", - сказал Хойссер.

 

Криптовалютный рынок, похоже, настроился на всплеск волатильности после заседания ФРС". "Криптовалютный рынок выглядит длинной гаммой перед этим событием", - сказал CoinDesk Денис Винокуров, руководитель отдела исследований Synergia Capital.

 

Гамма относится к скорости изменения дельты опциона - чувствительности цены опциона к изменениям цены базового актива. То есть гамма измеряет скорость изменения цены опциона относительно изменений цен на спотовом рынке.

 

Быть длинной гаммой означает держать опционную позицию с чистой гаммой больше нуля. Проще говоря, позиция выиграет от повышения волатильности цены базового актива.

Акции Азиатско-Тихоокеанского региона во вторник в основном упали, поскольку инвесторы отреагировали на публикацию пересмотренных данных о валовом внутреннем продукте Японии за первый квартал.

 

Японский Nikkei 225 упал на 0,19% и закрылся на уровне 28 963,56, в то время как индекс Topix вырос примерно на 0,1% за день до 1 962,65.

 

Пересмотренные правительственные данные, опубликованные во вторник, показали, что экономика Японии сократилась на 3,9% в первом квартале, что является улучшением по сравнению с первоначальной оценкой сокращения на 5,1%. Пересмотренный валовый внутренний продукт по сравнению со средним прогнозом экономистов в опросе Reuters о сокращении на 4,8%.

 

«Мы ожидаем, что экономика испытает еще одно сокращение во втором квартале, учитывая расширенные ограничения, которые окажут серьезное давление, особенно на сектор услуг », - написал во вторник помощник экономиста Oxford Economics Макото Цутия. «Однако мы сохраняем оптимизм в отношении того, что темпы восстановления увеличатся во втором полугодии по мере восстановления внутреннего спроса, поддерживаемого увеличением вакцинации, в то время как внешний спрос должен продолжать поддерживать производственный сектор».

 

Акции материкового Китая закрылись снижением, при этом шанхайский композит снизился на 0,54% до 3 580,11, а компонент Шэньчжэнь упал на 0,98% до 14 716,98. В Гонконге индекс Hang Seng упал примерно на 0,1% в последний час торгов.

 

В других местах южнокорейский Kospi упал на 0,13%, завершив торговый день до 3 247,83. Австралийский S&P / ASX 200 закрылся с повышением на 0,15% до 7 292,60.

 

Самый широкий индекс акций Азиатско-Тихоокеанского региона MSCI упал на 0,23%.

 

Индекс доллара США, который отслеживает курс доллара по отношению к корзине у сопоставимых компаний была на уровне 90,158 после более раннего минимума в 89,955.

 

Японская иена торговалась на уровне 109,48 за доллар, выше уровней выше 110 по отношению к доллару на прошлой неделе. Австралийский доллар перешел из рук в руки по 0,7741 доллара, в основном удерживая рост после подъема на прошлой неделе ниже 0,768 доллара.

 

Цены на нефть были ниже во второй половине дня торгов в Азии, а международный эталонный фьючерс на нефть марки Brent упал на 0,62% до 71,05 доллара за баррель. Фьючерсы на нефть в США упали на 0,61% до 68,81 доллара за баррель.

Deutsche Bank, крупнейший кредитор Германии, говорит, что США, возможно, ожидает один из худших инфляционных периодов в истории, утверждая, что повышенные государственные расходы и мягкая денежно-кредитная политика могут в сочетании создать условия, аналогичные предыдущим эпизодам 1940-х и 1970-х годов.

 

Согласно отчету, опубликованному в понедельник, давление усугубляется примерно 2 триллионами долларов «избыточных сбережений», которые потребители накопили за последний год, когда многие предприятия были закрыты, а поездки в основном закрыты.

 

«Потребители обязательно потратят по крайней мере часть своих сбережений, когда экономика вновь откроется», - писал главный экономист Deutsche Bank Дэвид Фолкертс-Ландау вместе с Питером Хупером, главой глобального отдела экономических исследований, и Джимом Ридом, главой тематических исследований. очень реальный призрак инфляции, движимой потребителями ».

 

За инфляцией внимательно следят инвесторы в криптовалюту, которые рассматривают биткоин как средство защиты от обесценивания доллара.

 

Но биткоин также иногда торговался синхронно с рискованными традиционными активами, такими как акции, и авторы Deutsche Bank предупредили, что когда инфляция в конце концов появится, ФРС, возможно, придется решительно реагировать, что может «вызвать значительную рецессию и запустить цепь финансовых бедствий по всему миру».

 

Это предупреждение резко контрастирует с неоднократными заверениями председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла о том, что повышенные показатели инфляции, вероятно, являются «временными» и со временем стабилизируются, когда экономика оправится от спада, вызванного пандемией прошлого года.

 

«Вызывает беспокойство недостаточная подготовка к возвращению инфляции. Даже если некоторая инфляция сегодня носит временный характер, она может влиять на ожидания, как в 1970-е годы », - говорится в отчете. «Даже если они будут внедрены всего на несколько месяцев, эти ожидания может быть трудно сдержать с помощью столь сильного стимула».

• Одним из сигналов, на который следует обратить внимание, является разрыв выпуска, который измеряет дисбаланс между спросом и предложением, выраженный в процентах от валового внутреннего продукта экономики.
• Deutsche Bank ожидает, что разрыв выпуска в США превысит 2%, что станет самым высоким показателем за более чем два десятилетия, поскольку спрос превышает предложение, что приведет к повышению цен.
• После финансового кризиса 2008 года «количество стимулов США было недостаточным, чтобы закрыть разрыв выпуска, и восстановление было излишне медленным».
• Но увеличившийся разрыв объема производства в 1960-х годах предшествовал высокой инфляции 1970-х годов, которая усугубилась серией скачков цен на нефть.

 

По оценкам Deutsche Bank, законодательные пакеты стимулов составили более 5 триллионов долларов, или более 25% валового внутреннего продукта. Дефицит федерального бюджета США, вероятно, составит от 14% до 15% ВВП как в 2020, так и в 2021 году по сравнению с примерно 10% в 2009 году.

 

Во время Второй мировой войны, по мнению экономистов, дефицит США в течение четырех лет оставался от 15% до 30%.

 

«Несмотря на то, что между пандемией и Второй мировой войной существует много существенных различий, мы должны отметить, что годовая инфляция составила 8,4% в 1946 году, 14,6% в 1947 году и 7,7% в 1948 году после того, как экономика нормализовалась и был выпущен отложенный спрос», - говорится в отчете.

 

Текущий политический климат означает, что рост рабочих мест может быть более приоритетным в ближайшие годы, чем сдерживание инфляции.

 

В отличие от начала 1980-х годов, когда тогдашний президент Рональд Рейган поддерживал председателя ФРС Пола Волкера, «подвергавшего экономику испытанию на прочность, чтобы подавить инфляцию, сегодня эта проблема рассматривается как гораздо менее важная, чем безработица и более широкие цели достижения большего равенства в доходах и богатстве», - говорится в сообщении.

 

«Отход ФРС от упреждающих действий в рамках новой политики является наиболее важным фактором, повышающим риск того, что она сильно отстанет от графика и опоздает, чтобы эффективно справиться с проблемой инфляции без серьезных сбоев в работе», - пишут авторы.

Бывший министр финансов США Лоуренс Саммерс сказал, что криптовалюты могут оставаться характерной чертой глобальных рынков как нечто сродни «цифровому золоту», даже если их значение для экономики останется ограниченным.

 

Выступая в конце недели, когда Биткойн пошел на спад, Саммерс сказал Bloomberg Television «Неделя Уолл-стрит» с Дэвидом Вестином, что криптовалюты предлагают альтернативу золоту для тех, кто ищет актив, «отдельный и отдельно от повседневной работы правительства. . »« Золото долгое время было основным активом такого рода, - сказал Саммерс, платный участник Bloomberg. «У криптовалюты есть шанс стать согласованной формой, в которой люди, которые ищут безопасности, хранят богатство. Я предполагаю, что криптовалюта останется здесь, и, вероятно, останется здесь как своего рода цифровое золото».

 

 

По словам Саммерса, если криптовалюты станут хотя бы одной третью от общей стоимости золота, это будет «существенным повышением стоимости по сравнению с текущими уровнями», а это означает, что «есть хорошая перспектива, что криптовалюта будет частью системы на долгое время».

 

В криптосообществе часто встречается сравнение Биткойн с желтым металлом, при этом используются различные оценки того, сможет ли их общая рыночная стоимость и как быстро выровняться.

 

Ясин Эльманджра, криптоаналитик компании Cathie Wood's Ark Investment Management LLC, ранее в этом месяце заявил, что, если предполагается, что рыночная капитализация золота будет составлять около 10 триллионов долларов, «не исключено, что Биткойн достигнет паритета по золоту в ближайшие пять лет. . » При рыночной капитализации Биткойна около 700 миллиардов долларов это может означать повышение цены примерно в 14 или более раз.

 

Но Саммерс сказал, что криптовалюты не имеют значения для экономики в целом и вряд ли когда-либо будут использоваться в качестве большинства платежей.

 

Комментарии Саммерса поддержал лауреат Нобелевской премии Пол Кругман, который сомневался в ценности криптовалюты как средства обмена или стабильной покупательной способности, но сказал, что некоторые ее формы могут продолжать существовать в качестве альтернативы золоту.

 

«Криптовалюты скоро обрушатся? Не обязательно », - написал Кругман в New York Times. «Один факт, который заставляет задуматься даже таких криптоскептиков, как я, - это долговечность золота как высоко ценимого актива».

 

Саммерс также сказал, что администрация президента Джо Байдена движется в «правильном направлении», прося компании платить больше налогов. Он утверждал, что в прошлом политики не были виновны в применении «слишком строгого антимонопольного» регулирования, хотя он предупредил, что было бы «крайне неправильно» преследовать компании только из-за увеличения доли рынка и прибылей. Возвращаясь к своему беспокойству по поводу экономики США. риск перегрева, сказал Саммерс, Федеральная резервная система должна больше осознавать инфляционную угрозу: «Я не думаю, что прогнозы ФРС отражают потенциальную серьезность проблемы». «Меня беспокоит, что из-за всего, что происходит, экономика может немного накатиться».

Что делать, если рынок криптовалют рухнул завтра? это может произойти. Что будут делать инвесторы? Есть три очень общие вещи: продажа ваших криптоактивов, паника, а затем держаться подальше от крипторынка в течение длительного времени.

 

Это три из худших ходов, которые вы можете сделать во время краха крипторынка. Вот пристальный взгляд на то, почему вы не должны паниковать, продавать, и держаться подальше.

 

Крипторынка очень волатильна, и крах рынка может произойти в любой момент времени, что приведет к резкому падению цен. Хотя эти аварии имеют основные причины, это обычно вызывает цунами паники среди инвесторов, что приводит к дальнейшему снижению цен.

 

Согласно последним новостям, криптокузырь в настоящее время лопается, где некоторые крупные криптовалюты, включая Bitcoin, Ethereum и Dogecoin, переходят через значительное падение цен. Ethereum упал более чем на 40%, после Dogecoin и Bitcoin, из-за репрессий в Китае.

 

Это может вновь вызвать волну крайней паники и стресса среди инвесторов. Тем не менее, Есть определенные вещи, которые инвесторы должны быть осведомлены, чтобы помочь им через эту аварию. В такие времена, очень важно помнить о том, что следует избегать, а не беспокоиться о том, что делать. Вот три вещи, которые не нужно делать, если крипторынка падает.

3 Вещи не делать, если крипторынок падает

 

Первая эмоция, которая берет на себя инвесторов во время краха рынка является паника и стресс. Но инвесторы всегда должны быть готовы к такой волатильности рынка и готовиться. Крипторынка часто сталкивается с неизбежными крахами, которые будут иметь более значительную причину.

 

Когда такие аварии случаются, ваш холдинг может быть уязвим для значительных падений. Несмотря на то, что общее падение рынка опускается до 20%, ваши конкретные запасы могут упасть более чем на 40% или более.

 

Возьмем, к примеру, биткоин. На момент написания статьи цена биткоина упала почти на 30%, что может вызвать волну паники у держателей BTC. Но если вы хотите продолжать инвестировать в криптовалюты дальше, вы должны быть готовы к таким падениям и снаряжение себя, чтобы иметь дело с ними без паники.

 

Паника продажи является основной ошибкой, что большинство инвесторов показывают во время краха рынка криптовалют. В этом сценарии инвестор решает, что он хочет продать все, что у них есть на рынке, чтобы сократить свои потери. Они делают это, даже не учитывая качество, эффективность или долгосрочную эффективность своих холдингов, что одно вы не должны делать, если крипторынка падает.

 

Блокчейн-рынок подвержен колебаниям, и это вполне естественно. Если вы сделали солидные инвестиции, то управляйте ими хорошо и придерживайтесь метода HODL, процесса хвастить свои активы. Держась, вы, скорее всего, увидеть хорошую отдачу от ваших инвестиций с течением времени.

 

Хотя, на самом деле, внезапный крах страшно и вызывает волну паники на рынке, это не означает, что вы должны принять незамедлительные меры и продать его в спешке и согласиться на меньшее. Иногда лучше ничего не делать и ждать, пока волна уяснется. Вот почему терпение является необходимым качеством, которым должен обладать любой криптоинвестор.

 

Кроме того, панические продажи могут также сделать ситуацию гораздо хуже во время краха рынка. Внезапно, растущая активность продаж будет еще больше чип прочь на рыночных значениях.

 

Продажа ваших покупок имеет смысл, если произошли изменения, в частности, конкурентоспособность криптовалюты, отсутствие развития компании или отсутствие прозрачности в будущих перспективах. Тем не менее, желательно, чтобы держаться терпеливо во время краха рынка, а не прыгать на "продать все" победившей.

 

Крипторынка волатильна, что не только означает, что он подвержен внезапным сбоям, но и означает, что будут внезапные взлеты и вероятное бычье ралли после краха рынка. Крупнейший крах рынка Bitcoin, несомненно, наблюдался в марте 2018 года, когда BTC упала более чем на 32%, за которым последовал крах в марте 2020 года, вызванный глобальной пандемией и паническими продажами.

 

Но рынок отскочил в 2021 году, с BTC удара рекордно высокой $ 64863,10 в апреле. Таким образом, висит на ваших крипто холдингов во время краха рынка может принести разумные или даже существенные доходы.

 

Поэтому никогда не забывайте, что после огромной распродажи большинство криптовалют, особенно тех, которые имеют высокую рыночную капитализацию, отскочат назад. Это также время для инвесторов, чтобы расширить свои портфели, глядя на монеты, которые имеют привлекательные цены.

 

Совет для инвесторов заключается в поддержании онлайн-портфолио криптовалют, которые они хотели бы купить. В идеале, эти крипто должны иметь отличный потенциал роста, высокую рыночную капитализацию, и подкреплены сильным сообществом. Как только рынок восстанавливается, ищите монеты, торгующие по привлекательным ценам, сделайте детальное исследование его волатильности и ценового ралли, и захватить возможность, когда вы можете.

Что не делать, если крипто рынок падает: Последнее слово

 

Коррекции рынка и аварии могут быть чрезвычайно тревожными и даже страшно, и просто мысль потерять с трудом заработанные сбережения может загнать вас следовать не за той толпой, в конечном итоге в худшем сценарии. Но на позитивной ноте, что инвесторы часто забывают, что крах рынка может также открыть новые возможности: Чтобы быть успешным в долгосрочной перспективе, нужно быть терпеливым, уровень возглавляемых, и понять, что колебания рынка являются частью игры.

 

Криптовалюта действительно пузырь, который может лопнуть в любое время, но он может так же быстро оправиться к прибыльному уровню. Поэтому всегда будьте в курсе вышеуказанных 3 вещей, которые вы не должны делать, если крипторынка падает, и стратегически управлять своим инвестиционным путешествием для хорошей прибыли.

Доллар США уже долгое время является самой мощной и наиболее продаваемой валютой в мире. Это неудивительно, учитывая репутацию и положение США как крупнейшей экономики мира.

 

Являясь мировой резервной валютой - валютой, которой владеют не только центральные банки, но и ведущие финансовые учреждения для проведения международных операций, доллар США является ключевым символом мировой экономики.

 

Это некоторые из ключевых макроэкономических показателей, которые прямо или косвенно влияют на доллар США.

10 важнейших индикаторов Forex для долларов США

 

ВВП или валовой внутренний продукт является наиболее широко принятым и всеобъемлющим показателем экономического состояния страны. Он определяется как стоимость всех конечных товаров и услуг, произведенных в пределах страны.

 

После мировой войны Соединенные Штаты были ведущей экономикой в ​​мире, их ВВП составлял даже половину мирового экономического производства.

 

Любое изменение ВВП страны также влияет на процентные ставки. Увеличение ВВП обычно приводит к резкому скачку процентной ставки, что, в свою очередь, способствует увеличению иностранных инвестиций. Это, очевидно, положительно сказывается на валютном рынке и, в данном случае, на росте курса доллара.

 

Если ВВП упадет, произойдет и обратное. Процентные ставки тоже резко упадут, как и иностранные инвестиции, что в конечном итоге приведет к падению курса иностранной валюты.

 

Платежная ведомость вне сельского хозяйства, публикуемая Бюро статистики труда США, фокусируется на показателях занятости с данными о новых добавленных и потерянных рабочих местах по месяцам.

 

Когда появляется все больше и больше рабочих мест, это положительно влияет на процентные ставки, которые, в свою очередь, увеличивают иностранные инвестиции. Это, наконец, помогает укрепить доллар и поднять его курс.

 

Отчет, публикуемый еженедельно по пятницам, имеет тесную связь с ВВП и рынком форекс. Поскольку увеличение занятости также является одной из трех монетарных целей Федеральной резервной системы, данные о заработной плате в несельскохозяйственном секторе также влияют на денежно-кредитную политику.

 

Это производственный индикатор, отражающий стоимость заказов, полученных производителями на товары длительного пользования в США. Здесь под товарами длительного пользования понимаются товары, срок службы которых ожидается не менее 3 лет. Обычно это включает бытовую технику и оборудование и не включает продукцию транспортной отрасли.

 

Заказы на товары длительного пользования являются важным показателем, поскольку они сосредоточены на промышленном производстве и отражают экономическую ситуацию в стране. В конце концов, только в условиях здоровой экономики будет увеличиваться количество заказов на дорогостоящие товары длительного пользования от покупателей и производство от компаний.

 

Понятно, что чем выше объем заказов на товары длительного пользования, это является хорошим предзнаменованием для валютного рынка и способствует дальнейшему росту доллара. , является жизненно важным сектором экономики любой страны. В США эти данные можно найти в отчете «Продажи новых домов», опубликованном Бюро переписи населения США, а в отчете «Продажи существующих домов» - Национальной ассоциации риэлторов.

 

Показатель лучше, чем ожидалось, является хорошим знаком для экономики в целом и помогает создать позитивное настроение и для доллара США.

 

Еще одним важным показателем, отражающим состояние экономики страны, является личное потребление. Это относится к потребительским расходам, которые происходят в США, и стоимости всех товаров и услуг, приобретенных в стране.

 

Отчет, опубликованный Бюро экономического анализа (BEA), имеет особое значение, поскольку расходы потребителей и домашних хозяйств составляют две трети ВВП США.

 

Торговый баланс состоит из экспорта и импорта и имеет прямое отношение к валютному рынку любой страны. Торговый баланс является важным показателем сильной экономики и влияет на цену ее валюты.

 

Отчет о торговом балансе США готовится Бюро экономического анализа и Бюро переписи населения США за два месяца вместе и публикуется через пять недель после окончания месяца. Он показывает, было ли положительное сальдо торгового баланса, которое является увеличением экспорта по сравнению с импортом, или торговый дефицит, который является обратным.

 

Это напрямую связано с долларом США с положительным сальдо торгового баланса, указывающим на более высокий спрос на товары США на внешних рынках, что приводит к увеличению экспорта. Это может быть положительным знаком для доллара, повышающего его цену.И наоборот, торговый дефицит возникает при увеличении импорта, что оказывает давление на доллар США и ведет к его снижению.

 

Ежемесячно публикуется Бюро статистики труда США (BLS). Индекс потребительских цен или ИПЦ, как его обычно называют, измеряет движение цен на заранее определенную группу потребительских товаров и услуг. Отчет ИПЦ помогает сравнить, сколько товары и услуги стоят в этом месяце, с тем, что они стоили месяц или год назад, и насколько быстро цены растут или падают.

 

ИПЦ является опережающим индикатором, поскольку его можно использовать для отслеживания изменений цен и отражения темпов инфляции. Совет Федеральной резервной системы США внимательно следит за индексом потребительских цен, чтобы обеспечить стабильность цен.

 

Рост цен на индекс потребительских цен указывает на ослабление покупательной способности доллара США и наоборот.

 

Индекс промышленного производства измеряет уровень производства в США и активность промышленного сектора, который включает обрабатывающую, горнодобывающую, газовую и электрическую отрасли, по сравнению с базовым годом. Данные собираются Советом Федеральной резервной системы США и публикуются ежемесячно 15 числа.

 

Чем лучше показание, тем выше курс доллара США, и, наоборот, слабые данные также могут снизить его спрос и курс.

 

Розничная торговля - это совокупность розничных продаж. товары за указанный период времени, а также процентное изменение показателя по сравнению с предыдущим месяцем. Продажи для розничной торговли, также известные как розничные продажи, составляются Бюро переписи населения США и Министерством торговли и публикуются ежемесячно 15-го числа. Розничная торговля включает расходы на личное потребление, которое является одним из ключевых факторов роста экономики США.

 

Более высокие продажи указывают на сильную экономику, в то время как более слабые продажи указывают на слабую экономику.

 

Проверьте: 20 типов технических индикаторов, используемых торговыми гуру

 

Текущий счет страны имеет прямое отношение к экономическим показателям, а также влияет на производительность валюты.

 

Индекс текущего счета США измеряет ежемесячные экономические транзакции между счетами в США и счетами из других стран. Сюда входят экспортируемые и импортируемые товары, услуги и процентные платежи.

 

Если экономика США показывает торговый дефицит, это означает, что страна потратила на импорт больше, чем она зарабатывает от продажи своего экспорта, и наоборот. .

 

Вы должны понимать наиболее важные индикаторы форекс, которые влияют на доллар США, если вы хотите торговать в этой валюте. Вышеупомянутые параметры - хорошее место для начала вашего анализа.

Дивиденды и обратный выкуп восстанавливаются.

 

В конце первого квартала возникли серьезные опасения по поводу того, что уровни дивидендов и выкупа акций будут резко сокращены. Сокращения были, но есть и хорошие новости на фоне плохих.

 

Хорошие и плохие новости о дивидендах

 

Для любителей дивидендов конец первого и начало второго квартала выглядели довольно удручающе. Сорок две компании из S&P 500 - почти 10% - полностью приостановили выплаты дивидендов, а 25 сократили их, в некоторых случаях значительно.

 

«Это было беспрецедентно», - сказал Говард Сильверблатт из S&P Dow Jones Indices. «Ни одна компания не приостановила выплаты дивидендов в 2018 или 2019 годах».

 

Но когда экономика вновь открылась, ситуация начала меняться. Пять из 42 компаний, приостановивших выплату дивидендов, восстановили свои дивиденды, по крайней мере, частично.

 

Даже когда некоторые компании восстановили дивиденды, гораздо больше компаний продолжили то, что делали годами: увеличивали дивиденды.

 

В этом году дивиденды увеличили 216 компаний.

 

Итоговая цифра: По оценкам Silverblatt, в 2020 г. S&P 500 выплатит 479,1 млрд долл. дивидендов, что лишь на 1,3% ниже рекордного показателя 2019 г. - 485,5 млрд долл.

 

Плохая новость: доходность S&P составляет всего 1,6%, что является одним из самых низких показателей дивидендной доходности за последние десятилетия.

 

Выкуп отскочил от минимумов второго квартала, но компании выпустили гораздо больше акций

 

Второй квартал начался плохо, так как компании стремились сохранить ликвидность, сокращая обратные выкупы. Насколько? В первом квартале компании из S&P 500 выкупили 199 миллиардов долларов собственных акций. Во втором квартале эта цифра упала до $89 млрд, что более чем на 50% меньше, по данным Goldman Sachs.

 

Но потом случилась забавная вещь. Как и прибыль, которая достигла дна во втором квартале, выкуп также упал.

 

По оценкам Goldman, в третьем квартале было выкуплено 112 миллиардов долларов, что на 26% больше, чем во втором квартале, а по оценке Goldman, 125 миллиардов долларов будут выкуплены в четвертом квартале.

 

Это хорошие новости. Плохая новость: по словам Брайана Рейнольдса, который отслеживает обратный выкуп в Reynolds Strategy, в то время как валовые выкупы растут, компании также выпускают намного больше новых акций. Результат: чистый объем обратных выкупов - на сколько выкупов увеличиваются или уменьшаются общее количество акций - были неизменными во втором квартале и, вероятно, также останутся неизменными до конца года: «Среднестатистическая компания сообщила об увеличении количества акций в этом квартале на 0,1% по сравнению со снижением количества акций на 0,6% год назад», - сказал Рейнольдс в недавней заметке.

 

Увеличение количества акций означает, что корпорации не могут рассчитывать на обратный выкуп для увеличения своих доходов. Рейнольдс отметил, что индекс выкупа S&P, который состоит из 100 компаний из S&P, наиболее активно выкупающих свои акции, также перешел от сокращения к увеличению количества своих акций. Лидеры рейтинга включают MGM, Best Buy, Qualcomm, Kansas City Southern, Lennar, Cummins и Xerox.

 

«Год назад менее 20% компаний этой группы увеличивали свою долю акций. Сейчас - 44%. Это поразительный сдвиг», - сказал он.

 

Что все это значит для инвесторов? В этом году индекс S&P Buyback Index показал недоработки, так как инвесторы выкупали компании, у которых в 2019 году был высокий уровень выкупа для других сегментов рынка.

 

Рейнольдс приходит к выводу, что, возможно, пришло время тем компаниям, которые все еще могут агрессивно выкупать акции, опережать по темпам роста: "С точки зрения импульса, похоже, что акции компаний, которые все еще могут выкупить свои акции, приближаются к тому моменту, когда мы захотим выкупить их на слабости".

 

Говоря об увеличении объемов выкупа: после закрытия Microsoft объявила, что резко увеличила объем выкупа в третьем квартале - с 5,8 млрд долларов во втором квартале до 6,74 млрд долларов.

В понедельник 13 июля американские фондовые рынки показали значительный рост. Стоимость акций компаний технологического сектора, входящих в индекс NASDAQ Composite, достигли своих максимальных показателей. Ситуация с эпидемией COVID-19 в Соединенных Штатах оставляет желать лучшего, так как количество заразившихся растет по экспоненциальной прямой.

 

Общая ситуация выглядит на фондовых рынках следующим образом:

• Dow Jones Industrial Average поднялся до 26, 279 пунктов (+ 1,42%);
• NASDAQ Composite поднялся до 10,745 пунктов (+ 1,2%);
• S&P 500 поднялся до 3,208 пунктов (+0,69%).

 

Особое внимание стоит обратить на акции компании Илона Маска Tesla, которые вновь показали рост на 11,3% за один торговый день. Теперь компания получила значительный спрос со стороны инвесторов, так как если показатели продолжат расти, Tesla войдет в состав технологических компаний S&P 500. Не удивительно, ведь эксперты S&P 500 ежеквартально балансируют состав индекса, а одно из условий входа - это прибыльность на протяжении четырех кварталов.

 

Рост акций Tesla с середины июня и до сегодня поднялись на 83%, самое удивительное, что свою основную прибыль компания получает с рынка опционов. Не менее интересным фактом является то, что Маску пришлось снизить стоимость нового электрокара Model Y на 6%, которая вышла на рынок 3 месяца назад.

 

Продолжают расти и другие компании. Например стоимость ценных бумаг Maxim Integrated Products поднялась на рекордные 13,4%. Причина роста - это новость об объединении компании с Analog Devices. По предварительным подсчетам экспертов слияние компаний приведет приблизительной капитализации в 70 млрд. USD.

 

Лидером падения стала компания United Airlines, где стоимость ценных бумаг опустилась на 5,0%. В это же время акции American Airlines упали на 2,9%. Причина падения - это новости о новой волне COVID-19 во всем мире. Что же касается США, то в частном исследовательском Johns Hopkins University опубликовали данные, которые показали, что количество людей инфицированных коронавирусом за последние несколько дней увеличилось до шестидесяти тысяч.

 

Несмотря на негативные новости, американский фондовый рынок получил поддержку от Goldman Sachs, цель которой - простимулировать компании перед сезоном отчетности прибыли. Стоит отметить, что отчетность за июль войдет в историю ровно так же, как и за июнь 2020.

Фондовые рынки США открылись с ростом, на фоне новостей о надвигающемся прогрессе в области разработок вакцины от COVID-19, не глядя на то, что еще в пятницу американский фондовый рынок понес существенные потери на фоне ряда пессимистичных статистических данных и нового конфликта между Америкой и Китаем.  

 

Рост котировок также спровоцирован оптимизмом относительно перезапуска крупнейших экономик мира и заявлением Джерома Пауэлла о том, что в текущий квартал будет крайне неудачным для рынка труда и экономики в целом. Предполагаемый уровень безработицы в США - 25%, ВВП может упасть на 20-30% из-за приостановки экономической активности, вызванной распространением коронавируса. Пауэлл сказал - “Я думаю, есть хороший шанс, что в третьем квартале будет рост. Должен быть более короткий спад”.

 

Главный рыночный стратег FXTM Хусейн Сайед заявляет, что - “хорошая новость в том, что экономики по всему миру начинают вновь открываться, указывая на то, что экономическая активность начнет частично восстанавливаться по сравнению с полным локдауном, наблюдавшимся в апреле”.

 

На данный момент индекс Dow Jones Industrial Average к 17:23 мск поднялся на 693,91 пункта (2,93%) - до 24379,33 пункта, Standard & Poor's 500 поднялся на 73,64 пункта (2,57%) и составил 2937,34 пункта, а Nasdaq Composite вырос на 176,73 пункта (1,96%) - до 9191,29 пункта.

 

В США есть и те компании, которые подорожали от перезапуска экономик. Стоимость бумаг от Walt Disney Co (NYSE:DIS). выросла на 7,2%, MGM Resorts International - на 5,8%, Carnival Corp (LON:CCL). - на 10,6%. Бумаги авиакомпаний Delta Air Lines (NYSE:DAL) и United Airlines прибавили 8,2% и 11,4% соответственно. 

 

Стоимость бумаг Wells Fargo (NYSE:WFC) & Co. подскочила более чем на 6%, акции Bank of America (NYSE:BAC) и Citigroup (NYSE:C) прибавляют около 5%, бумаги JPMorgan Chase растут на 3,9%.

 

Акции Tesla Inc. поднялись в цене на 2,9%. Так как власти округа Аламида, штат Калифорния, одобрили план американского производителя электромобилей по возобновлению работы на заводе во Фримонте

 

Рыночная стоимость American Express Co (NYSE:AXP). (AmEx) поднялась на 5,1%, однако объем кредитов по картам AmEx, одного из лидеров американского рынка пластиковых карт, в США в апреле сократился на 8,8% по сравнению с мартом, говорится в сообщении компании, опубликованном на сайте Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC) США.

Российская компания Яндекс заявила о выходе нового аналитического продукта, который будет оценивать кредитоспособности россиян. Новая система уже зашла на рынок и ее тестирует сразу несколько российских банков, однако в пресс-службе Яндекса заявили о том, что аналитический анализ пока не влияет на выдачу кредита.

 

На данный момент Яндекс работает с “ОКБ” и “Эквифакс”, которые являются крупными кредитными бюро. Сотрудничество взаимовыгодно, так как у Яндекса есть анонимные статистические данные пользователей, а у организаций есть информация о кредитной нагрузке россиян. Схема анализа проста: личность клиента идентифицируется по электронной почте и номеру телефона, далее данные шифруются и переходят в обработку к агрегатору.

 

Новый аналитический инструмент от Яндекс проводит оценку кредитоспособности клиентов, ее добавляют к скоринговому баллу, после чего итоговый результат попадает напрямую в банк. Сотрудники Яндекса высказываются о том, что все данные конфиденциальны и находятся исключительно в закрытом контуре компании, а обработка данных происходит за счет автоматических алгоритмов.

 

В пресс-службе Яндекса говорят - “По итогам анализа партнер получает только одно число - результат оценки. Этот результат не является руководством к действию и не влияет на оценку, выдаваемую нашими партнерами в рамках кредитного скоринга. Он носит только рекомендательный характер и передается для использования только в маркетинговых целях”.

 

Стоит заметить, что в анализе агрегатор использует порядка тысячи факторов. Что конкретно понимается под “факторами” разработчики умалчивают, ведь у Яндекса есть электронный кошелек, браузер, почта, агрегатор такси, сервис по поиску работы и многие другие услуги.

 

“Предиктивные модели давно стали неотъемлемой частью бизнеса из разных сфер: ритейл, логистика, финансы и другие. Такие решения предоставляет большинство интернет-компаний. Они помогают, например, оптимизировать маркетинговые кампании, уменьшить отток пользователей, улучшить системы рекомендации и снизить риски принятия самых разных решений” - заметили в Яндексе.

 

Гендиректор Национального рейтингового агентства Алексей Богомолов заявил, что на базе новой аналитики, которая работает с агрегированными и обезличенными данными, скоринговый балл повышает возможности банков оценивать потенциальных заемщиков.

Несмотря на сказочные прогнозы от аналитиков, уже в середине сентября цена на Биткоин опустилась ниже показателя в 10 000 USD. Если анализировать Биткоин с сентября по август, цена торгуется в пределах от 9 500 USD до 11 000 USD, на данный момент цена за Биткоин торгуется в пределах 9 743 USD, однако, в последние 5 дней цена опускается. К сожалению, запуск платформы Bakkt никак не повлиял на повышение курса, рынок идет на спад.

 

ICE (Нью Йоркская фондовая биржа) зафиксировала удивительно низкий показатель заключения контрактов на Bakkt. В общей сложности было подписано 72 месячных контракта и 2 дневных, сумма за один контракт составила 1 Биткоин. Это указывает на то, что инвесторы считают вложение в Биткоин нерациональным и ждут понижение курса.

 

Известный трейдер Анатолий Радченко сказал - “существует конспирологическая версия о том, что институциональные инвесторы, которые оперируют большими объемами на регулируемом рынке биткоин-фьючерсов, искусственно занижают цену. В ноябре и декабре прошлого года на CME были всплески объемов открытых позиций, когда цена Bitcoin опустилась ниже $4000. Соответственно, запуск Bakkt повлечет за собой новую волну снижения на несколько месяцев перед тем, как держатели контрактов начнут закрывать контракты”.

 

И если Радченко считает, что запуск Bakkt - это уникальное явление и рынок скоро это почувствует, то Дмитрий Александров (управляющий директор ИК “Иволга Капитал”) придерживается совсем иного мнения.

 

Александров говорит - “полагаю, что криптовалюта уже прошла свои максимумы и не сможет на них вернуться. Bitcoin не является средством накопления, это все же средство расчета. Пока Bitcoin был первопроходцем, он являлся единственным средством удовлетворения спроса рынка на валюту такого плана. Сейчас ежедневно появляются новые криптовалюты, которые как минимум не отличаются по своей сути от BTC, а как максимум превосходят его по своим техническим характеристикам (таким как скорость подтверждения транзакций)”.